Chứng khoán
16/12/2017 01:02 AM +07:00
06/12/2017 07:24 AM +07:00

Bí ẩn 98 triệu cổ phiếu HDBank phát hành riêng lẻ

Chuẩn bị niêm yết trên sàn chứng khoán, HDBank đã công bố hàng loạt Nghị quyết ĐHĐCĐ từ số 22 đến 32 trong tháng 10 và tháng 11 vừa qua. Tuy nhiên, ngân hàng này lại không công bố Nghị quyết số 24-2017, cũng như các thông tin chi tiết về lần phát hành gần 98,1 triệu cổ phiếu riêng lẻ đợt hai để tăng vốn.

 

Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HoSE) cho biết đã nhận đăng ký niêm yết của Ngân hàng TMCP Phát Triển TP.HCM (HDBank). Theo đó, HDBank dự kiến niêm yết gần 883 triệu cổ phiếu HDB lên sàn HoSE, tương đương mức vốn điều lệ gần 8.829 tỷ đồng.

“Lý lịch” đẹp

Năm 2013, HDBank là ngân hàng đầu tiên trong hệ thống nhận sáp nhập tự nguyện DaiABank, đồng thời là ngân hàng đầu tiên mua trọn vẹn công ty tài chính SVGF của Pháp.

Năm 2014, HDBank bán 49% vốn công ty tài chính cho đối tác nước ngoài, cho ra đời một liên doanh mới là công ty tài chính HD Saison – đây là mô hình “gà đẻ trứng vàng” cho ngân hàng.

Mới đây, HDBank vừa thông báo lợi nhuận 9 tháng năm 2017 đạt 1.912 tỷ đồng, gấp ba lần cùng kỳ năm ngoái, vượt 47% kế hoạch lợi nhuận năm (1.300 tỷ đồng), vươn lên top 4 ngân hàng lãi tốt nhất. Lợi nhuận trước thuế của riêng ngân hàng đạt 1.713 tỷ đồng, ROA đạt 1,18%; ROE đạt 18,01%.

Lợi nhuận của HDBank có được nhờ sự góp phần không nhỏ từ công ty Tài chính tiêu dùng HD Saison. Chỉ tính riêng trong quý III/2017, HD Saison đã phục vụ 3,4 triệu khách hàng với gần 10.000 điểm bán hàng và giới thiệu dịch vụ – trở thành công ty có số lượng khách hàng và mạng lưới lớn nhất hiện nay trên thị trường tài chính tiêu dùng.

Tại thời điểm ngày 30/9, tổng tài sản của HDBank đạt khoảng 174.600 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ và đạt 98% kế hoạch năm 2017. Tổng huy động vốn đạt 156.419 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. 

Tổng dư nợ tín dụng 104.233 tỷ đồng và đạt 97% kế hoạch năm. Tỷ lệ nợ xấu theo đó tăng từ 1,46% hồi đầu năm lên 1,59%.

Thời gian qua, HDBank không ngừng đẩy mạnh hoạt động tín dụng trong lĩnh vực bất động sản. Hiện HDBank đang tài trợ và là đối tác chiến lược của nhiều dự án lớn tại Hà Nội và Tp.HCM: dự án Mon City Mỹ Đình của Công ty Cổ phần Địa ốc Hải Đăng, Tổ hợp Republic Plaza, dự án Sun Square, dự án Saigonres, Mon Bay Quảng Ninh, Furama Condotel Đà Nẵng…

Trước đó, bên lề Hội nghị cấp cao APEC, bà Nguyễn Thị Phương Thảo, Phó Chủ tịch HDBank, cho biết ngân hàng dự kiến lãi không dưới 2.400 tỷ đồng trong năm nay và sẽ đạt 3.900 tỷ trong năm 2018. HDBank cũng đặt mục tiêu trong 5 năm tới sẽ tăng tổng tài sản bình quân trên 25% mỗi năm, so với mức khoảng 180.000 tỷ đồng của năm 2017.

Bí ẩn 98 triệu cổ phiếu HDBank phát hành riêng lẻ 

Ai lợi từ cổ phiếu phát hành riêng lẻ?

Vừa qua, ĐHĐCĐ HDBank đã thông qua việc ủy quyền cho HĐQT thực hiện các thủ tục liên quan đến phát hành riêng lẻ cổ phiếu, đăng ký lưu ký và niêm yết cổ phiếu HDBank, được chủ động quyết định điều chỉnh “room ngoại” phù hợp với mục tiêu bán cho cổ đông chiến lược.

Đồng thời, HDBank cũng sẽ thực hiện tăng vốn lên hơn 10.000 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu riêng lẻ và phát hành cho cán bộ công nhân viên. Mới đây, ngân hàng đã vừa tăng vốn từ 8.100 tỷ lên 8.829 tỷ đồng bằng cổ phiếu trả cổ tức và thưởng.

Tiếp theo, ngân hàng dự kiến sẽ phát hành riêng lẻ đợt 2 của năm 2017 gần 98,1 triệu cổ phiếu để tăng vốn lên 9.810 tỷ đồng. Sau đó mới chào bán 20 triệu cổ phiếu cho cán bộ nhân viên ngân hàng để tăng vốn lên gần 10.010 tỷ đồng. Thời gian thực hiện đợt chào bán này chậm nhất là đến quý I/2018.

Đáng chú ý, mặc dù công bố hàng loạt các Nghị quyết ĐHĐCĐ từ số 22 đến 32 nhưng HDBank lại không công bố Nghị quyết số 24-2017, đồng thời cũng không có thông tin chi tiết về lần phát hành riêng lẻ đợt hai với khối lượng gần 98,1 triệu cổ phiếu. 

Theo quy định, giá phát hành cổ phiếu không được thấp hơn giá trị sổ sách của HDBank. Giả sử vốn điều lệ của ngân hàng đã đạt gần 10.010 tỷ đồng như kế hoạch, cũng tương ứng với giá trị sổ sách cổ phiếu HDBank sẽ ở mức khoảng 10.000 – 12.000 đồng/cổ phiếu. 

Thực tế, hiện giá cổ phiếu HDBank trên thị trường OTC dao động trong khoảng từ 29.000 đến 31.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, chênh lệch giữa giá sổ sách và giá thị trường cổ phiếu HDBank vào khoảng 19.000 đồng/cổ phiếu.

Với chênh lệch lớn này, có thể thấy, trường hợp các cá nhân, pháp nhân được mua lô gần 98,1 triệu cổ phiếu phát hành riêng lẻ với giá sổ sách, hoặc chênh lệch không lớn với giá sổ sách, thì lãi giá trị cổ phiếu mà các cá nhân, pháp nhân này đạt được sẽ là hàng nghìn tỷ đồng. 

Hiện, số cổ phiếu này phát hành riêng lẻ cho ai vẫn là một… bí ẩn. Đó là bí ẩn không nên có, nhất là khi HDBank đang xúc tiến mạnh chương trình lên sàn chứng khoán. 

Câu hỏi đặt ra là HDBank có sẵn sàng phát hành riêng lẻ cho “người lạ” được hưởng hàng nghìn tỷ đồng chênh lệch giá cổ phiếu của ngân hàng này? Có tin đó chính là cổ đông lớn của HDBank, và một công ty sân sau của cổ đông này đã được mua lô gần 98,1 triệu cổ phiếu phát hành riêng lẻ. Tuy nhiên, đó mới chỉ là tin đồn.

Thông tin từ ngân hàng cho biết, HDBank đang đàm phán chào bán cho các nhà đầu tư nước ngoài đến từ Hồng Kông, Nhật Bản và Hàn Quốc khoảng 20% vốn điều lệ (tương đương khoảng 176,6 triệu cổ phiếu) để thu về 300 triệu USD, tương ứng khoảng hơn 6.600 tỷ đồng. 

Như vậy, giá kỳ vọng của HDBank trong thương vụ này vào khoảng trên 37.000 đồng mỗi cổ phiếu, khá tương đồng với mức giao dịch hiện hữu trên OTC.

Như vậy, thông tin việc phát hành gần 98,1 triệu cổ phiếu cổ phiếu riêng lẻ khá tương ứng về mặt thời gian với thông tin HDBank đàm phán bán 20% vốn điều lệ cho nhà đầu tư nước ngoài. 

Những cá nhân, pháp nhân nào được hưởng lợi từ phát hành cổ phiếu riêng lẻ tại HDBank có lẽ là thông tin nhà đầu tư, cổ đông mong chờ được biết nhất trong thời điểm hiện tại. Thời báo Kinh Doanh sẽ trở lại vấn đề này trong một bài viết khác. 

Thùy Linh
 

Ý kiến bạn đọc ()